Почему пенсионные фонды и страховые компании являются элементами кредитно банковской системы

Опубликовано: 13.05.2024

Кредитно-банковская система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений. Особое место в ней занимает центральный банк. В США — это 12 банков, образующих Федеральную резервную систему (ФРС).

Известны различные модели построения центральных банков. В большинстве стран они являются государственными учреждениями (Германия, Франция, Республика Беларусь). В США, Швейцарии они организованы как акционерные общества. Главная задача центральных банков — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Их основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т д.).

Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками. Они, как правило, не обслуживают население и предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т д. Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные банки выполняют все банковские операции (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

Кооперативные банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества.

К специализированным кредитив финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д. Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, покупки государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства путем открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг.

Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными организациями и т.д. Их капитал формируется путем продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлеченные средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам.

Важнейшими из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства формируются за счет взносов за страхование жизни, имущества; выплат на медицинское страхование и т .д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наемными работниками. Избыток накопленных средств над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще — небольшого номинала). Собранные средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами. Инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных фондов, так как благодаря диверсификации (вложению средств в ценные бумаги различных компаний) достигается известное «рассредоточение риска», т.е. снижается опасность потери сбережений из-за банкротства отдельной фирмы; обеспечивается высокая доходность вложений. Инвестиционные компании бывают закрытого и открытого типа. Первые выпускают обычно крупный фиксированный пакет акций, которые приобретаются инвесторами и не могут быть возвращены обратно. Особенность инвестиционных компаний открытого типа в том, что их акции можно вернуть в любое время. Наибольшее распространение получили компании второго типа.

Лизинговыми называются компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства; сложное оборудование, суда, самолеты и т.д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

Таким образом, специализированные кредитно-финансовые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

Страховые компании, пенсионные фонды

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения; активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения.

кредитная система центральный коммерческий банк

2.3.1.1 Страховые компании

В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на "взаимной основе" (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal). При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании, ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

И, наконец, четвертая форма организации - система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций.

Формирование накоплений страховых компаний зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих его видов.

Пассивные операции страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица. Доля других статей пассива незначительна. Сюда обычно входят акционерный капитал (если компания акционерная), резервный капитал, накапливаемый за счет прибыли, а также прочие статьи, которые могут включать имущество компании и некоторые другие поступления.

Активные операции складываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местного правительств, в облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижимость, а также в займы под полисы. Особенностью этих вложений страховых компаний является большая доля ценных бумаг корпораций (45-50%) и ипотечных кредитов (36%). Важное место в активах компаний страхования жизни занимают также займы под полисы и вложения в недвижимость. Займы под полисы - это, по существу, кредитование лиц, купивших страхование в данной компании.

Особенность активных операций компаний по страхованию жизни заключается в том, что это в основном долгосрочные вложения на 5, 10 и более лет. Страховые компании располагают для этого достаточными долгосрочными страховыми резервами и являются основными поставщиками долгосрочного капитала на рынок.

2.3.1.2 Пенсионные фонды

Создание и развитие пенсионных фондов - новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе.

Частное пенсионное обеспечение возникло как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компании.

Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, обычно составляющие 20-30% всех поступлений. Доля взносов существенно колеблется по различным корпорациям, предприятиям и странам. Чем мощнее и богаче корпорация, тем меньше доля взносов рабочих и служащих. Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается в том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки - 10 и более лет. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.

Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах сверх тех, которые они имеют на данный момент. Данное противоречие вполне разрешимо с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства -- кредитной системы.
При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.
Кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система -- более широкое и ёмкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.
Вообще говоря, кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, то есть небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.
В этой связи следует различать депозитные и недепозитные финансовые учреждения. Первые аккумулируют ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов; последние с целью привлечения сбережений продают страховые полисы, принимают пенсионные взносы, занимаются продажей ценных бумаг и др. Это -- компании, которые страхуют жизнь и имущество, частные пенсионные фонды, пенсионные фонды штатов и местных органов власти, финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.
Страховые компании с целью привлечения финансовых средств продают страховые полисы, а потом вкладывают их в ценные бумаги компаний и государства, предоставляют этим субъектам кредиты. Пенсионные фонды аккумулируют средства в основном из взносов работников в фонды социального страхования. Среди них различают фонды, неинвестирующие свои средства в ценные бумаги и инвестирующие, и кроме традиционных источников выплаты пенсий получающие еще часть средств на эти цели из инвестиций в ценные бумаги. Существуют также фонды, управляемые страховыми компаниями, предприятиями, или по их доверенности -- банками. Инвестиционные компании привлекают средства путем выпуска акций, их продажи мелким акционерам и покупки ценных бумаг промышленных компаний различных отраслей промышленности.
Закономерностями развития кредитной-системы в современных условиях являются усиление роли небанковских финансово-кредитных институтов, их сращивание с промышленными, торговыми, транспортными компаниями, процесс транснационализации их деятельности, усиление конкурентной борьбы между ее основными субъектами и др.
Эти закономерности определяются спецификой исторического развития отдельных стран, особенностями антитрестовского законодательства и др.
2. Банковская инфраструктура
К элементам организационного блока банковской системы относят банковскую инфраструктуру. В неё входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение.
Важным элементом построения системы управления потоками деловой информации в банке является создание технологической инфраструктуры для сбора, обработки и распределения информации (доступ к внешним информационным сетям, деловая почта, локальные и сетевые базы данных, средства хранения и обработки больших массивов информации и т. д.). Особую роль здесь приобретает тесное взаимодействие информационно-аналитических подразделений с подразделениями, занимающимися автоматизацией деятельности банка: технологическую инфраструктуру для системы управления потоками деловой информации целесообразно строить на основе применяемых в банке информационных технологий, имеющихся вычислительных сетей, технических средств и программных продуктов.
Весьма существенным фактором для этой системы является и кадровый состав специалистов, занимающихся сбором, обработкой и анализом деловой информации. В информационно-аналитические подразделения, которые могут существовать в различных формах, желательно включать как специалистов-аналитиков с финансово-экономической подготовкой, так и специалистов в области информатики, которые могли бы обеспечивать автоматизацию сбора, обработки и распространения информации, а также ведение электронных баз данных и электронных досье.
Система сбора и аналитической обработки деловой информации должна базироваться на взаимодействии различных функциональных подразделений банка с учетом как стратегических, так и оперативно-тактических интересов в его деятельности. При чрезмерной нацеленности информационно-аналитических подразделений на информационное обеспечение стратегических интересов банка подготавливаемая ими информация может оказаться непригодной для специалистов функциональных подразделений, занимающихся решением оперативных вопросов. Если же доминирующую роль будут играть вопросы обеспечения оперативных и тактических потребностей банка, то информация будет ограничиваться сферой профессиональных интересов работников соответствующих функциональных подразделений, а целостному взгляду на проблемы стратегического характера может не найтись места.
Аудит банковской деятельности также является составной частью банковской инфраструктуры. При этом данный вид аудита имеет ряд особенностей, которые требуют создания специализированных аудиторских организаций. Дело в том, что при аудиторских проверках банков и других финансово-кредитных учреждений рассматриваются различные стороны экономической деятельности как самой кредитной системы, так и обслуживаемого хозяйства. Это налагает на аудиторов особую ответственность за квалифицированность обследований, объективность и достоверность выводов, поскольку результаты аудита служат основанием для подтверждения годового отчета, публикации баланса и общей оценки итогов работы кредитного учреждения.
Итоги проведенных аудиторских обследований показали, что важным условием успешной деятельности аудиторов является взаимная заинтересованность как проверяемого банка, так и проверяющих лиц в обеспечении достоверности учета и отчетности, в выявлении и устранении причин, мешающих обследуемому банку достичь высокого уровня деятельности. Разумеется аудитором быть нелегко. Ему должны быть присущи высокий профессионализм, объективность и честность, умение соблюдать коммерческую тайну, доброжелательность и лояльность по отношению к проверяемым и ряд других черт.
Межбанковский клиринг имеет место практически во всякой стране с развитой банковской инфраструктурой и представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять и без клиринговой системы, открыв корреспондентские счета друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом. Банк А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы. Такая система расчетов между банками пригодна только для тех стран, потребности которых (в силу их экономико-географических условий) могут удовлетворять небольшое количество банков при небольших объемах проходящих через эту систему платежах. В странах, где существует широкая банковская сеть с большими объемами передвижения капитала между банками, рассмотренная выше схема становится неэффективной. В частности, если банк А открывает взаимные корреспондентские счета в десяти, ста банках, то объем средств, которые для этого требуется иммобилизовать, возрастает пропорционально числу банков-партнеров и может оказаться тормозом для всей системы расчетов. Практика открытия взаимных корреспондентских счетов существует в мире, но это, скорее, исключение из правила, действующего в сфере банковских расчетов.
Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерно одни и те же функции, имеют примерно одинаковую организацию бухгалтерского учета, что выражается в однотипном потоке документов

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, которые организуют эти отношения. Имеет определенную структуру, функции и сектора.

Функции кредитной системы

Внимание!

Если вам нужна помощь с академической работой, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 экспертов готовы помочь вам прямо сейчас.

Кредитная система выполняет ряд функций, без которых не сможет существовать:

денежно-хозяйственная. Данная функция заключается в предоставлении информации населению в области кредитования, хранения сбережений, инвестирования и иных вопросах;
регулирующая функция состоит в изменении процентных ставок по кредитам, депозитам;
регламентирующая. Суть данной функции заключается в надзоре за деятельностью финансово-кредитных учреждений.

Виды кредитных систем

В мировой практике сложилось два вида кредитных систем:

сегментированная кредитная система. Для данной кредитной системы характерно то, что государство на законодательном уровне ограничивает проведение определенных операций финансовыми институтами. Такая модель кредитной системы присуща странам англо-саксонского типа, таким как, например, США, Великобритания;
универсальная кредитная система. Она является противоположностью сегментированной системы. Ее особенность заключается в том, что государство не ограничивает какие-либо операции, а контролирует деятельность кредитно-финансовых учреждений. Данная система присуща странам континентального типа, в основном, это страны Европы.

Сектора кредитной системы

Важно!
Если вы не уверены, что справитесь с работой, обратитесь за помощью к профессионалам. Работу могут написать преподаватели, доцены вузов
Стоимость и сроки

Кредитная система делится на два больших сектора:

банковский сектор, который представлен учреждениями, выполняющими большинство кредитно-финансовых операций (Центральный банк, коммерческие банки, инвестиционные банки, сберегательные банки и др.);
парабанковский сектор. К данному сектору кредитной системы относится:
страховой сегмент: страховые компании, негосударственные пенсионные фонды;
специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы, ломбарды и пр.

Иными словами парабанковский сектор составляют организации и учреждения, которые ориентированы на проведение кредитно-финансовых и почтово-сберегательных операций с определенными клиентами или в узком спектре финансовых услуг.

Структура кредитной системы

Большинству стран с развитой экономикой присуща трех или четырех уровневая структура кредитной системы. Как правило, ее образуют Центральный банк, коммерческие банки, организации, занимающиеся страховой деятельностью и иные небанковские структуры.

В Российской Федерации структура кредитной системы представлена двумя ступенями: на первой стоит Центральный банк, на второй – коммерческие банки и иные небанковские структуры.

Центральный банк

Центральный банк находится в ведении государства и наделен правом выпуска (эмиссии) денежных средств в национальной валюте. Соответственно, Центральный банк проводит денежную политику, сосредотачивает и сохраняет золотовалютный запас государства и банковские резервы.

Посредством ставки по процентам по кредитам Центральный банк стимулирует или, наоборот, снижает предпринимательскую и потребительскую активность населения. Центральный банк регулирует объем денежных средств путем определения нормы обязательных банковских резервов. В зависимости от того, в какую сторону изменяется норма резерва, коммерческие банки расширяют или сокращают перераспределение денежных средств вкладчиков.

Коммерческий банк

Независимо от того, сколько ярусов имеет та или иная структура кредитной системы, основным ее звеном являются коммерческие банки.

Коммерческий банк – это юридическое лицо, которое на основании лицензии Центрального банка имеет исключительное право осуществлять банковские операции. Преимущественно именно коммерческие банки оказывают наибольшее влияние на формирование денежной массы страны.

Во-первых, они аккумулируют свободные финансовые ресурсы. Во-вторых, создают кредитные ресурсы и предоставляют их населению на условиях возвратности, срочности и платежности. В-третьих, выпускают ценные бумаги: акции, облигации и иные ценные бумаги.

Все коммерческие банки классифицируются следующим образом:

В зависимости от вида совершаемых операций:

универсальные, т.е. банки, которые осуществляют весь спектр банковских услуг (прием депозитов, выдачу ссуд, расчетно-кассовое обслуживание и пр.);
специализированные – банки, которые выполняют только на каких-либо конкретных операциях или работающие клиентами из какой-либо конкретной сферы (например, кредитование отрасли сельского хозяйствования, выдача только кредитов на приобретение/строительство жилых помещений и т.д.).

В зависимости от территориальной принадлежности:

федеральные;
республиканские;
региональные.

В зависимости от обслуживаемой отрасли экономики:

сельскохозяйственные;
строительные;
социальные;
трастовые и пр.;

В зависимости от срока кредитования:

банки краткосрочного кредитования, т.е. банки предоставляющие кредиты на срок до одного года;
банки среднесрочного кредитования – банки, предоставляющие кредиты на срок от одного года до пяти лет;
банки долгосрочного кредитования, т.е. те банки, которые выдают ссуды на срок более пяти лет.

В зависимости от национальной принадлежности:

национальные,
иностранные.

Парабанковский сектор

Финансовые организации, ведущие свою активность в узкой сфере, относятся к парабанковскому сектору. Он представлен следующими структурами:

инвестиционные компании. Основной задачей данных организаций является выпуск и размещение различных ценных бумаг;
сберегательные банки, которые аккумулируют и перераспределяют часть денежных сбережений населения. Преимущественно сбережения инвестируются в какую-либо отрасль экономики;
страховые компании. Основное направление их работы заключается в сотрудничестве и оказании услуг торговым, производственным, транспортным корпорациям, а также туристическим организациям;
негосударственные пенсионные фонды осуществляют финансирование экономики в длительной перспективе, посредством направления денежных средств на приобретение акций различных компаний и корпораций.

Вывод

Кредитная система представляет собой финансово-кредитные отношения. которые базируются на представлениях о погашении и использовании займам по принципам срочности, платности и возвратности.

Роль кредитной системы заключается в аккумулировании денежных средств физических и юридических лиц для приобретения новых активов для решения производственных задач. Иными словами кредитная система способствует активизации роста инвестиционного потока финансовых средств в экономику государства.

Какие функции выполняют центральные банки, и нужны ли они вообще в современном мире?

По определению, Центробанк представляет собой структуру, несущую ответственность за кредитную и финансовую политику, функционирование систем платежей, контроль и управление в сфере финансов целого государства или нескольких стран. Как видите, центральный банк можно определить только через функции, которые он выполняет. Институционального определения просто нет. Для большего понимания приведем еще несколько определений.

В экономическом словаре читаем, что Центробанк — это структура, которая должна распоряжаться золотовалютными резервами страны, выполнять функции банкира для государства и подконтрольных банков, управлять кредитно-финансовой системой, эмиссией денежных знаков и их количеством.

Определение из британского словаря банковских терминов гласит, что центральный банк призван регулировать котировки валют, контролировать другие банковские структуры, эмитировать национальную валюту, устанавливать ключевые процентные ставки, распоряжаться финансами государства, являясь при этом главным, подконтрольным правительству страны банковским учреждением.

В издании «Financial Times» считают, что Центробанк — это институт финансовой власти и крупнейший регулятор. В его обязанности входит надзор за эмиссией и обращением национальных валютных единиц, реализация кредитно-финансовой политики государства, надзорные функции относительно действующих финансовых рынков, контроль золотовалютных запасов страны, кредитование в последней инстанции для других банков и выполнение банковских функций для правительства.

Появление термина «Центробанк»

На заре XIX века финансист Томас Джоплин в своих публикациях, критикующих монополию Банка Англии, впервые использует слово «Центробанк», называя так центральные офисы кредитных организаций, имеющих множество филиалов.

Весь XIX век «центральными» называли банки крупных городов с филиальной сетью за его пределами. Смысл слова «Центробанк» заключался в его принадлежности к крупному городскому центру. Позже так стали называть крупнейшее банковское учреждение в границах провинции, региона, штата или целой страны. Примерами могут служить — Центральный банк Ливерпуля, Центральный банк Шотландии и Центральный банк Канады. В столице Российской империи, Санкт-Петербурге, в 1873 году был учрежден «Центральный банк русского поземельного кредита».

Как правило, за центральным банком города закреплялось исключительное право на эмиссию денежных знаков, и он превращался в монопольную эмиссионную структуру данного участка рынка, распространявшегося на близлежащий регион. К примеру, банкноты Банка Англии имели хождение в самом Лондоне и на прилегающих к нему территориях. То есть, Центробанк выполнял все функции обычного банковского учреждения и дополнительно имел право выпускать деньги.

Главные и сопутствующие задачи Центробанка

К сопутствующим задачам центрального банка можно отнести:

Обеспечение стабильности цен.
Достижение сбалансированности роста экономики.
Поддержание устойчивости курсов валют.
Обеспечение финансовой стабильности в стране.

Главная стратегическая задача Центробанка определена конституцией и законодательством. Она должна быть известна общественности. Чаще всего, главная стратегическая цель деятельности редко подлежит пересмотру и может не подвергаться изменениям десятки лет.

Основной функционал центрального банка

Среди базовых функций, выполняемых Центробанком, можно перечислить следующие:

эмиссия денег;
реализация кредитно-финансовой политики государства — контроль кредитно-финансового предложения, влияние на курс национальной валюты;
распоряжение золотовалютным запасом страны;
кредитование в последней инстанции;
обеспечение работы системы платежей;
работа с Международным Валютным Фондом;
банковское обслуживание правительства — эмиссия гособлигаций, кредитование с овердрафтом, ведение депозитных счетов и организация государственных платежей.

Обычно, центральный банк страны представляет собой отдельное учреждение. Это юридическое лицо с особым правовым статусом, закрепленным в законодательстве.

Важнейшим аспектом функционирования Центробанка считается независимость от исполнительной власти, означающая возможность проведения самостоятельной кредитно-финансовой политики. Такая независимость имеет ряд разновидностей. Одна из них — наличие независимой цели, не совпадающей с задачами фискальной власти. Другая форма свободы предполагает использование Центробанком своих независимых рычагов для решения поставленных задач.

Различают также политический и экономический аспект независимости центральных государственных банков. В политическом смысле, решения о выборе руководства и кредитно-финансовая политика Центробанка не должны быть продиктованы правительством. Экономическая независимость подразумевает отсутствие ограничений в применении имеющихся средств для реализации принятых решений.

На независимость Центробанка могут повлиять следующие факторы:

государственная доля в капитале и участие государства в разделе прибыли;
способ назначения банковского руководства;
законодательная определенность задач, целей и функционала;
наличие у правительства прав вмешиваться в кредитно-финансовую политику;
нормы предоставления финансирования государству;
сложившаяся система отношений между государством и Центробанком.

Высшее кредитно-финансовое учреждение страны может называться по-разному. Чаще всего, это «Центральный банк» или «Центробанк». Вместо «Центральный» может быть использовано слово «национальный» или «резервный».

Учреждение Центробанка в мини государствах не имеет смысла. Ограничения кредитно-финансовой политики таких стран связаны с отсутствием экспорта, фондового рынка, других коммерческих банковских учреждений, а также полноценного суверенитета. Поэтому эффективность деятельности такого центрального банка сомнительна в сравнении с открытой экономической моделью, традиционно используемой сверхмалыми государствами. В этом случае оптимальны следующие варианты режима финансово-кредитной политики:

Совет по валюте, именуемый Центробанком, но не являющийся финансовой властью.
Официальное применение для внутренних платежей и расчетов иностранной валюты.
Отсутствие собственной валюты с вступлением в имеющийся валютный союз и использованием его денег.

Функции Центробанка в малой открытой экономической формации, такие как денежная эмиссия, способен взять на себя Минфин, как это происходит на островах Джерси, Гернси и Мэн, или государственная банковская структура, как это происходило в Бутане до 80-х годов XX века.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

Это главное банковское учреждение высшего звена, выделенное в обособленный центральный публично-правовой институт, регулирующий эмиссионную, денежную и кредитную систему страны, вместе с Правительством РФ занимающийся разработкой и воплощением в жизнь кредитно-денежной политики государства и пользующийся широкими полномочиями для контроля действий других банковских структур и денежной эмиссии. Центробанк РФ выступает рычагом управления экономикой, координирует и регулирует систему кредитования. Он также контролирует другие банки, дает или изымает у них лицензии. А коммерческие кредитные структуры, в свою очередь, уже обслуживают население и бизнес.

Федеральный закон «О Центральном банке РФ» №86-ФЗ в совокупности с другими нормами действующего законодательства определяет допустимые полномочия, функционал, задачи и действующий статус Центробанка.

ЦБ РФ в юридически-правовом смысле является преемником Государственного банка Союза Советских Социалистических Республик. Согласно главным поставленным задачами он обязан обеспечивать бесперебойную работу платежных систем, развивать и укреплять банковскую систему и обеспечивать стабильность рублевого курса. Статус Центробанка РФ Банк России получил только в 2002 году. Его регистрация, как юрлица с присвоением ИНН 7702235133 состоялась в конце 1990 года. В начале 2003 года был получен ОГРН № 1037700013020.

Какие главные задачи призван решать Центральный банк РФ:

поддерживать покупательную способность и стабильность рубля (без корректировки его валютных котировок);
развивать и укреплять банковскую систему страны;
обеспечивать стабильную деятельность и развитие национальной системы платежей;
расширять отечественный фондовый рынок;
поддерживать устойчивость рынка финансов.

В законодательстве имеется важная оговорка, что получение дохода не включено в число задач ЦБ РФ. Особый правовой статус Центробанка России закреплен Конституцией РФ. В Статье №75, Часть 1 говорится об исключительном праве Центробанка на денежную эмиссию. В Части 2 — об обязанности защищать и поддерживать позиции национальной валюты независимо от центральных властных структур. По заключению Конституционного суда РФ, решение перечисленных задач входит в компетенцию органов центрального управления государством, так как требует принятия принудительных мер государственного характера.

Федеральный закон №86-ФЗ определяет перечень полномочий, поставленные задачи, функционал, а также статус Центрального банка РФ. Согласно этому документу, Центробанк причислен к юридическим лицам, его собственность и накопления считаются принадлежностью Российской Федерации, но ЦБ РФ самостоятельно распоряжается финансами и имуществом.

В согласии с действующим порядком и поставленными задачами, Центробанк РФ вправе самостоятельно владеть, пользоваться и распоряжаться золотовалютными запасами и другой своей собственностью. Если другое не указано в законодательстве, то изымать или подвергать обременению Имущество Центробанка РФ без его согласия на то — недопустимо. Покрывая текущие затраты за счет своей прибыли, ЦБ РФ осуществляет свою финансовую независимость. Защита интересов Центробанка осуществляется в судебном порядке, включая рассмотрение исков в третейских, зарубежных и международных судах.

Если другое не оговорено заранее и не указано в законодательстве, то Центробанк РФ не несет ответственности по государственным обязательствам, а Государство не несет ответственности по обязательствам Центробанка РФ. Аналогично, коммерческие банки не несут ответственности по обязательствам ЦБ РФ, и ЦБ РФ не несет ответственности по обязательствам банков, если другое не оговорено заранее. По своему статусу Центральный банк не должен подчиняться государству, но обязан ежегодно отчислять часть дохода в федеральный бюджет. С каждый годом эта прибыль становится все больше. Федеральный закон №86-ФЗ в Статье №26 предписывал Центральному банку ежегодно отчислять в бюджет страны 50% фактического дохода за вычетом сборов и налогообложения. Другая половина прибыли резервировалась и распределялась по различным фондам. В 2015 году в законодательство были внесены изменения, требующие от Центрального банка РФ отчисления 90% доходов в бюджет государства.

Можно ли обойтись в России без Центробанка?

А нужен ли в России вообще Центральный банк? Сегодня многие в этом сомневаются. Какой бы смелой ни казалась мысль о ликвидации Центробанка в России, вот несколько аргументов в ее поддержку, по каждой из задач, которые решает ЦБ РФ. Формированием и наполнением федерального бюджета сегодня занимается российский Минфин. Если ему по силам эта задача, то с эмиссией денежных знаков он также справится вместо Центрального банка. Аналоги подобной практики за рубежом есть.

В стабильности рублевого курса заинтересованы в основном импортеры. Для экспортеров устойчивость национальной валюты даже нежелательна, так как, чем меньше стоит рубль, тем выше их доходы в иностранной валюте. Поэтому заботиться о покупательной способности рубля должны импортеры, заинтересованные в продаже своей продукции и услуг на внутреннем рынке страны. Поддержание макроэкономической устойчивости и финансовой стабильности для большей части населения, которая беднеет с каждым днем, уже не актуально. Развивать и укреплять банковскую сеть, порождая бесчисленное множество кредитных учреждений, не имеет смысла. Для оказания услуг населению и бизнесу достаточно оставить полтора десятка банков с филиальной сетью.

О совершенствовании и стабильной работе отечественной системы платежей способно позаботиться министерство связи или сами участники рынка, ведь это в их интересах.

Российский фондовый рынок, который Центробанк РФ обязан развивать, не развивается по причине бедности 90% населения страны. Людям просто не хватает денег, чтобы инвестировать их в облигации и акции компаний. Эту задачу регулятор и так не способен решить, потому что начинать надо с поднятия уровня жизни. Обеспечить же устойчивость действующего фондового рынка, игроками которого являются предприниматели из списка «Форбс» и крупные государственные чиновники, вполне может Генпрокуратура, Следственный комитет, ФСБ или МВД.

Как видите, Центробанк РФ сосредоточил в себе функции, которые по отдельности могут выполнять различные министерства и ведомства. Подобное дублирование кредитно-финансового функционала и его централизованное сосредоточение в одних «руках», скорее всего, выгодно прослойке общества, в интересах которой осуществляется сейчас государственное управление. Центробанк РФ — это эффективный инструмент, который позволяет удерживать единое направление, задаваемое экономической политикой государства.

Читайте также: