Если доходность негосударственного пенсионного фонда намного превышает

Опубликовано: 15.05.2024

Новый этап пенсионной реформы в очередной раз меняет правила игры. Максимально прочувствовать нововведения на себе смогут граждане, вступающие в трудоспособный возраст в 2015 году – их пенсия будет полностью начисляться по новым правилам. Но изменения пенсионной системы затронут и тех, кто выходит на заслуженный отдых в ближайшие годы: размер их пенсии будет определяться не в рублях, как сейчас, а в баллах. Стоимость одного балла в 2015 году составит 64,1 руб., а минимальное количество баллов для выхода на пенсию – 30 баллов. Правда, последнее правило в полном объеме начнет действовать только с 2025 года, в 2015 году необходимо накопить минимум 6,6 балла.

По новому порядку на размер пенсии будут влиять размер заработной платы (чем она больше, тем выше пенсия), длительность страхового стажа, а также возраст обращения за трудовой пенсией. Кстати, минимальная продолжительность страхового стажа с каждым годом будет расти. Так, продолжительность страхового стажа, необходимого для назначения страховой пенсии по старости в 2015 году, составит шесть лет, а к 2024 году она достигнет 15 лет. Таким образом, у государства будет больше возможностей сбалансировать бюджет ПФР за счет увеличения периода, в течение которого гражданин уплачивает страховые взносы на пенсионное страхование.

Однако сами россияне вряд ли выиграют от таких поправок. Как отмечает экс-министр финансов РФ, глава Комитета гражданских инициатив Алексей Кудрин, без накопительной части пенсии у государства не будет возможности выплачивать достойные пенсии в будущем. Эту позицию он высказал на своем официальном сайте еще в октябре 2012 года – сразу после того, как в Госдуму была внесена отклоненная в последующем поправка, предусматривающая сокращение отчислений в накопительную часть пенсии с 6% до 2%. Не исключено, что без накопительного компонента пенсия в будущем будет даже ниже, чем сейчас. По данным Росстата, средняя пенсия в России в июле 2014 года составляла 10,8 тыс. руб., или около 30% от средней зарплаты по стране.

Россияне в большинстве своем выступают за сохранение накопительной части пенсии. Согласно опросу, проведенному Фондом общественного мнения в августе 2014 года, 52% граждан, на которых распространяется действие нового Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 424-ФЗ "О накопительной пенсии" (1967 года рождения и моложе), высказались против отмены накопительной части пенсии. Еще 28% затруднились с ответом – не исключено, что из-за недостатка информации. Только 20% респондентов 1967 года рождения и моложе высказались однозначно за распределительную пенсионную систему, без сохранения накопительного компонента.

Как выбрать НПФ: руководство к действию

В России самые первые негосударственные пенсионные фонды (НПФ), тогда называвшиеся пенсионными кассами, появились в начале XX века. Первым НПФ в постсоветской России стал НПФ работников науки, созданный в 1990 году.

Вторым НПФ в новейшей истории России можно считать Российский страховой пенсионный фонд, который был учрежден в 1991 году в форме смешанного товарищества.

В 1992 году порядок создания и деятельности НПФ впервые получил нормативное регулирование (Указ Президента РФ от 16 сентября 1992 г. № 1077 "О негосударственных пенсионных фондах"). Так, было определено, что НПФ действует независимо от системы государственного пенсионного обеспечения, а выплаты из фондов не отменяют права граждан на государственную пенсию.

По новым правилам накапливать не баллы, как в страховой части пенсии, а реальные рубли можно только в накопительной части пенсии. Причем, что важно, накопленные в НПФ средства можно передавать по наследству (постановление Правительства РФ от 3 ноября 2007 г. № 741 "Об утверждении Правил выплаты Пенсионным фондом Российской Федерации правопреемникам умершего застрахованного лица средств пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета").

До 1 января 2016 года все НПФ должны пройти проверку Банком России и в обязательном порядке присоединиться к системе гарантирования накоплений пенсионных средств, которая заработает с 1 января 2015 года (ст. 20–21 Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений"). Новое законодательство подразумевает, что средства накопительной части пенсии, направленные в НПФ, даже при ликвидации фонда будут возвращены застрахованным лицам (ст. 5 Федерального закона от 28 декабря 2013 г. № 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений").

К выбору НПФ, как и к любому финансовому вопросу, нужно подходить ответственно, поскольку переводить накопительную пенсию из одного НПФ в другой можно не чаще одного раза в год (п. 6 ст. 13 Федерального закона от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах").

Мы разработали ряд критериев, которые помогут выбрать надежный НПФ.

Год создания фонда. Фонд необходимо выбирать по тому же принципу, что и вино: чем старше фонд, тем надежнее. В идеале НПФ должен быть создан до 1998 года. Это означает, что он успешно пережил два финансовых кризиса – в 1998 и 2008 годах, а значит, с большой долей вероятности сможет противостоять неблагоприятным экономическим условиям и в будущем.

Учредители фонда. Наибольшего доверия заслуживают НПФ, созданные крупными промышленными предприятиями реального сектора экономики, теплоэнергетическими компаниями, организациями, занимающимися добычей и (или) транспортировкой полезных ископаемых, или крупным банком. Как правило, они более надежны, чем НПФ, учрежденные частными лицами или группой небольших малоизвестных компаний. Сведения об учредителях фонда содержатся в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). Получить их можно с помощью бесплатного электронного сервиса "Проверь себя и контрагента", размещенного на сайте ФНС России. Однако более детальную информацию, в том числе о переходе права собственности долей в НПФ от одних лиц к другим, можно увидеть только в выписке из ЕГРЮЛ. Такую выписку по запросу налоговая инспекция выдает гражданам, оплатившим госпошлину. Размер госпошлины составляет 200 руб., срок подготовки – не более пяти-семи дней с даты получения запроса. Но есть возможность получить срочную выписку в течение одного дня с момента обращения. Сумма госпошлины составит в этом случае 400 руб. (постановление Правительства РФ от 19 мая 2014 г. № 462 "О размере платы за предоставление содержащихся в Едином государственном реестре юридических лиц и Едином государственном реестре индивидуальных предпринимателей сведений и документов и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации").

Наличие на предприятии, учредившем НПФ, профсоюзной организации. Если в организации, выступающей учредителем фонда, работает профсоюз, это дополнительный плюс. Назначение профсоюза – отстаивать интересы работников, в том числе и интересы, связанные с ростом их пенсионных накоплений. Следовательно, деятельность НПФ подвергается не только внешнему контролю со стороны государства, но и внутреннему – со стороны профсоюза.

Доходность фонда. О том, насколько успешны финансовые операции того или иного НПФ, можно узнать на сайте самого фонда и из отчетов Банка России.

Однако реальные значения доходности могут отличаться от указанных в этих источниках, поскольку серьезные фонды несколько процентов от доходов, полученных от инвестирования, направляют на свое развитие и обслуживание собственных операционных расходов.

Рейтинги составляются на основе доходности накоплений, занимаемой фондом доли на рынке и других объективных показателей.

Выбирая НПФ, не лишним будет обратить внимание на уровень доходности фонда за весь период его работы, а не только за последний год. К примеру, если на протяжении последних десяти лет фонд показывал стабильный рост пенсионных накоплений и немного сдал позиции в последний год, возможно, для этого есть и объективные причины. Стоит посмотреть, как проявили себя другие игроки рынка, вероятно, в целом просел весь рынок.

Следует изучить и прогноз развития фонда, который также формирует "Эксперт РА".

Открытость фонда. Есть обязательные требования законодательства (ст. 35.1 Федерального закона от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах"), согласно которым на официальном сайте фонда должна содержаться следующая важная для граждан информация:

наименование и номер лицензии фонда, фирменное наименование управляющей компании (управляющих компаний), специализированного депозитария фонда и номера их лицензий;
место нахождения фонда и его обособленных подразделений;
бухгалтерская (финансовая) отчетность фонда, аудиторское и актуарное заключения;
результаты инвестирования пенсионных резервов;
результаты инвестирования пенсионных накоплений;
количество вкладчиков и участников фонда, а также участников фонда, получающих из фонда негосударственную пенсию;
количество застрахованных лиц, осуществляющих формирование своих пенсионных накоплений в фонде.

Однако этими и другими сведениями, обязательными для размещения на официальном сайте, фонд может не ограничиваться. Например, на его сайте может работать форум, который не лишним будет почитать, а также размещаться история НПФ.

Удобство сайта и сервисов НПФ. Необходимо обратить внимание на количество дополнительных офисов у НПФ (чем больше – тем лучше), а также наличие круглосуточного федерального номера, по которому клиенты фонда могут узнать интересующую их информацию. Кроме того, очень желательно наличие личного кабинета клиента на сайте НПФ (в нем должна отражаться информация о движении денежных средств на пенсионном счете застрахованного лица).

Бланки заявлений о переходе из ПФР в НПФ или о переходе из одного НПФ в другой можно скачать на официальном сайте ПФР. Заявление о переводе накопительной части пенсии из ПФР в НПФ подаются и в многофункциональном центре, а также в электронной форме через Единый портал государственных услуг.

На правах рекламы

Оксана Власьева, директор департамента по работе с корпоративными клиентами ОАО "НПФ электроэнергетики":

"При выборе НПФ, которому вы доверите свои накопления, в первую очередь рекомендовала бы смотреть на опыт работы пенсионного фонда в реализации корпоративных пенсионных программ. У каждого предприятия своя, особая история, свои кадровые и финансовые задачи. Только реализовав разные пенсионные программы для сотни предприятий, можно почувствовать эту разницу, научиться предоставлять эффективные решения конкретных проблем. За те 20 лет, что мы работаем с предприятиями различных отраслей экономики, от компаний ТЭК до предприятий оборонного комплекса, могу с уверенностью сказать: любое типовое решение требует точечной настройки и ежедневной оперативной работы с представителями клиента со стороны пенсионного фонда".

Евгений Якушев, председатель совета директоров НПФ "Европейский пенсионный фонд" (ЗАО):

"К выбору НПФ необходимо подойти с особой ответственностью. Здесь нужно запомнить два слова: надежность и доходность. Причем надежность – на первом месте. Ведь НПФ – это организация, которая много лет будет обеспечивать доход вашим накоплениям и впоследствии обеспечивать прибавку к пенсии. Вопросы удобства, сервиса и даже доходности имеют смысл только в том случае, если будет обеспечена стабильность деятельности фонда. Обращайте внимание на акционеров НПФ, открытость фонда, доступность всех уставных документов и отчетности. Что касается доходности, то оценивать ее стоит не за последний период (квартал или год), а за период продолжительностью как минимум три-пять лет. Ведь пенсионные средства инвестируются на долгий срок. Эти данные дадут вам представление о том, насколько успешной была инвестиционная политика фонда в течение долгосрочного периода".

На днях к нам обратился руководитель компании - партнера нашего проекта «Рост Сбережений» с просьбой помочь разобраться в начислениях на его счет в НПФ «Будущее». Назовем его условно Петров П.П. Обычная история, с которой, наверняка, столкнулись или столкнутся многие, доверившие свои сбережения негосударственным пенсионным фондам.

Итак, согласно выписке фонда, на начало 2018 года на накопительном счету Петрова находилось 128920 рублей, а по состоянию на 14 июня 2018 года – 125000 рублей (суммы приведены условно). Налицо – уменьшение средств. За счет чего это может произойти? Правомерное ли такое уменьшение? Переписка с представителем фонда не удовлетворила Петрова, скорее, она ввела его в недоумение и полное непонимание происходящего. Мы разобрались в ситуации и расшифровали как для Петрова, так и всех наших читателей ответы представителя фонда.

Вот вопросы, которые были заданы фонду (далее лексика и орфография автора):
1. По состоянию на январь 2018 года была сумма 128920 рубля.
По состоянию на 14 июня 2018 года сумма 125000 рубля.
Как такое может быть, что сумма моих накоплений УМЕНЬШАЕТСЯ.
2. Какова среднегодовая доходность в % в НПФ "Будущее" на текущий момент?
Какой был процент по итогам 2017 года?
Какой был процент по итогам 2016 года?

3. "законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины"
Как это отражается на моем случае: "По состоянию на январь 2018 года была сумма 128920 рубля. По состоянию на 14 июня 2018 года сумма 125000 рубля."?

По-простому, Петров интересовался, почему средства на его накопительном счету в НПФ «Будущее» уменьшились. Законно ли это? Каким образом он может избежать этого в дальнейшем?

- что они хотят сказать мне на самом деле?

- то, что я потерял, реально восполнить? И норма ли это?

Ниже мы привели достаточно исчерпывающие, с ссылкой на текущее законодательство, но трудные для понимания, ответы представителя фонда с нашими разъяснениями (вернее, с переводом на человеческий язык).

Ответы представителя фонда с нашими разъяснениями

В ответ на Ваши обращения от 14.06.2018 АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что результат инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании определяется Фондом ежегодно по итогам окончания финансового года и отражается на пенсионных счетах клиентов не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года.

Наш перевод

Это означает, что средства, отраженные на счете клиента на 01.01.2018 в сумме 128920 рублей, не учитывают инвестиционный доход/убыток, полученный в 2017 году.
Доход/убыток, полученный за 2017 год (за любой предыдущий год) отражается в течение 1 квартала 2018 года (то есть в 2 квартале следующего года).
Дата обращения клиента за выпиской – 14 июня 2018 года. Средства, отраженные на счете клиента по состоянию на 14 июня 2018 года, включают в себя инвестиционный убыток за 2017 год, то есть отрицательный результат размещения пенсионных накоплений (фонд ничего не заработал для клиента и даже ушел в убыток), поэтому они меньше суммы, отраженной на 01.01.2018 года, и составляют 125000 рублей.

Петр Петрович, на текущий момент между Вами и Фондом действует договор № ХХХ-ХХХ-ХХХ ХХ от 30.09.2016.
В соответствии со ст. 36.4 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» договор об обязательном пенсионном страховании вступает в силу со дня зачисления перечисленных предыдущим страховщиком средств пенсионных накоплений на счет нового страховщика. По договору, заключенному между Вами и Фондом в 2016 году, средства пенсионных накоплений поступили в Фонд 27.03.2017, тогда же договор вступил в законную силу.

Наш перевод

По закону договор вступает в силу не с момента его заключения, а с момента поступления в фонд средств пенсионных накоплений.

Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.

Наш перевод

Результат инвестирования пенсионных накоплений можно посмотреть на сайте Центробанка в разделе «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» .

Результат инвестирования НПФ «Будущее» за 2016 год составляет 4,08% (доходность размещения средств пенсионных накоплений)

За 2017 год: -2,01% (Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду)

Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.

Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.

Следует отметить, что по итогам 1 квартала 2018 года результат инвестирования положительный. На момент написания нашей статьи аналогичных данных за 1 полугодие 2018 года на сайте Центробанка не оказалось, причина неизвестна. А согласно данным ресурса banki.ru фонд получил убыток в 6,01%.

Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.

Наш перевод

Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.

Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.

В ответ на Ваше обращение Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что по итогам 2017 года Фонд получил отрицательный финансовый результат от инвестирования средств пенсионных накоплений.
Информируем Вас, что в соответствии со ст. 36.2. Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» обязанностью Фонда является ежегодное определение результата инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании по итогам окончания финансового года и его отражение на пенсионных счетах застрахованных лиц не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года. В соответствии с вышеуказанным федеральным законом (ст. 3) результаты инвестирования средств пенсионных накоплений могут быть как положительными, так и отрицательными, однако для случая получения фондом отрицательного финансового результата инвестирования федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» (ст. 5) предусмотрено гарантийное восполнение Фондом в соответствии с требованиями действующего законодательства, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. При этом, обязанность по гарантийному восполнению не затрагивает случаи уменьшения накопленного инвестиционного дохода, если он еще не был «зафиксирован» («фиксация» осуществляется фондом один раз в 5 календарных лет в соответствии со ст. 36.2-1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ).

В настоящее время Фонд предпринимает меры для исправления негативной ситуации. Мы ведем судебные разбирательства с ПАО «Промсвязьбанк» и входящим в группу «ФК Открытие» Банком «Траст» в отношении возмещения понесенных Фондом убытков. Мы надеемся, что решения, которые будут приняты судом, помогут Фонду в более короткие сроки компенсировать убытки.
Вы можете быть уверены в сохранности своих пенсионных накоплений в соответствии с нормами действующего законодательства. Потеря взносов на накопительную пенсию, поступивших от работодателя, исключена – Ваши пенсионные накопления гарантированы на государственном уровне в соответствии с федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ.

Наш перевод

Отрицательный инвестиционный доход (то есть, по-человечески, убыток) по итогам года - нормальная ситуация в последние годы. Окончательный инвестиционный результат деятельности Негосударственного пенсионного фонда (НПФ) рассчитывается по итогам пяти лет. В случае же получения убытка по итогам пятилетки, вступает в силу закон "О гарантировании прав застрахованных. ", на основании которого вы получаете гарантийное восполнение инвестиционного убытка, простыми словами, сколько было у вас на начало пятилетки, столько и останется по ее окончании. Следовательно, вы ничего не заработали за пять лет.

Обратите внимание, что менять Фонд выгодно по прошествии нахождения в нем пяти лет. Если сделать это раньше, то заработанный за это время инвестиционный доход останется в фонде, а вы перейдете только со своими первоначальными накоплениями или с убытками (то есть с теми суммами, которые находились на вашем счету на первое число пятилетки).

Сегодня продолжим разговор об альтернативной пенсии и поговорим о том, как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Если вы решили, что источником обеспечения достойной старости станет именно НПФ, то вам предстоит сделать еще один выбор: найти такой негосударственный пенсионный фонд, которому вы доверите свои пенсионные накопления. От того, насколько правильно вы подберете финансовое учреждение для пенсионных инвестиций, будет напрямую зависеть ваша будущая величина пассивного дохода и вообще его наличие, ведь не секрет, что какие-то фонды за долгие годы могут и прекратить свое существование. Итак, давайте рассмотрим, как определить, какой негосударственный пенсионный фонд выбрать, на что обращать внимание.

Надежность НПФ — основной критерий выбора
Финансовые критерии выбора
Как проанализировать НПФ?
Показатели деятельности НПФ
Важные критерии выбора НПФ
Доходность — не самое главное
Какой НПФ выбрать?

Надежность НПФ — основной критерий выбора

Любой человек, выбирая НПФ, прежде всего, должен ориентироваться на его надежность. На мой взгляд, в нынешней ситуации было бы, мягко говоря, крайне неосмотрительно вкладывать немалые деньги в рисковый проект на сверхдлительный срок.

Надежность должна выступать основным фактором при выборе НПФ. Вкладчик должен быть уверен в том, что с его фондом ничего не случится и через 10, 20, 30, 40 лет, ведь иначе вложения в НПФ теряют всякий смысл.

Финансовые критерии выбора

Помимо этого ключевого момента, думая о том, какой негосударственный пенсионный фонд выбрать, необходимо обращать внимание на следующие данные:

Общая сумма взносов, которые необходимо уплатить и размер одного взноса.
Сроки наступления выплат (когда начнутся первые выплаты, как долго их ждать).
Прогнозируемый размер будущих выплат.
Прогнозируемый уровень доходности пенсионных накоплений (Выплаты за вычетом расходов в пересчете на «проценты годовые».

На первые два критерия фактически может оказать влияние и сам будущий пенсионер, выбирая оптимальную программу создания накоплений из предложенных, а вот чистая доходность фонда будет зависеть уже от того, насколько грамотно и профессионально сработает его КУА (компания по управлению активами) и какие затраты на протяжении всего периода создания пенсионных накоплений будет нести фонд. И самый неудобный момент здесь — это то, что гарантировать какую-либо доходность НПФ никак не может, он может указывать лишь ее прогнозируемый уровень на основе данных прошедших периодов.

Доходность пенсионных накоплений в негосударственном пенсионном фонде — величина непостоянная, неточная и сложно прогнозируемая. Так, например, даже НПФ, показывающие в прошлые годы очень высокий уровень доходности, в последующие могут вообще ничего не заработать или уйти в убытки, и наоборот. Поэтому выбрать НПФ, ориентируясь на его прогнозируемую доходность, очень сложно.

Как проанализировать НПФ?

Тогда как же проводить анализ фонда? Как выбрать негосударственный пенсионный фонд, который позволит собрать солидные пенсионные накопления при минимальных затратах. Для этого нужно обращать внимание на некоторые показатели деятельности НПФ, ну и, конечно же, изучать общие мнения, отзывы о НПФ, репутацию компаний. Причем, отчетные данные для анализа желательно брать на официальных государственных сайтах.

Показатели деятельности НПФ

В частности, прежде всего, рекомендую обращать внимание на два следующих показателя деятельности НПФ:

1. Чистая стоимость активов фонда. Этот показатель говорит о том, сколько средств вкладчиков уже собрано фондом. Чем больше эта цифра, тем солиднее структура. Думая о том, как выбрать негосударственный пенсионный фонд, я рекомендовал бы рассматривать, в первую очередь, фонды, находящиеся в лидерах по этому показателю.

2. Чистая стоимость единицы пенсионного взноса. Она показывает нам, на сколько увеличилась каждая вложенная денежная единица с момента создания фонда. Во-первых, этот показатель должен быть обязательно больше 1 (например, 0,9 — означает, что сейчас вкладчики на 10% в убытке). Во-вторых, его надо рассмотреть в динамике, и убедиться в том, что показатель стабильно растет. Также целесообразно сравнивать прирост чистой стоимости единицы пенсионного взноса с реальной инфляцией: если он больше, то темпы роста пенсионных накоплений опережают темпы роста инфляции, что является положительным моментом. Если меньше — наоборот.

Чистая стоимость активов фонда и чистая стоимость единицы пенсионного взноса — это ключевые показатели деятельности любого НПФ, которые обобщают и включают в себя ряд других показателей. Поэтому для поверхностного анализа, отбора нескольких фондов, которые вы в дальнейшем будете более детально сравнивать между собой, их будет достаточно.

Таким образом, рассмотрев эти показатели в динамике (обязательно в динамике!), вы получите первое представление о том, насколько эффективно работает негосударственный пенсионный фонд. Кроме них, обратите внимание на следующие моменты.

Важные критерии выбора НПФ

Количество вкладчиков фонда. Чем больше людей доверили свои пенсионные накопления конкретному НПФ в сравнении с конкурентами, тем лучше. Этот показатель тоже нужно смотреть в динамике: идет ли прирост вкладчиков, насколько он существенный по сравнению с другими фондами.

История возникновения, репутация, руководство фонда. Проанализируйте, как давно существует негосударственный пенсионный фонд, кто является его руководителем, какова репутация руководства и фонда в целом.

Показатели фонда в кризисные периоды. Особое внимание стоит обратить на то, как НПФ пережил сложные периоды в экономике, например, 2008 год. Падала ли его доходность, как существенно, не было ли проблем с выплатами и т.д.

Стоимость услуг фонда. Услуги компании по управлению активами, с которой сотрудничает фонд, как правило, оплачиваются за счет средств вкладчиков. Поэтому, рассматривая, какой НПФ выбрать, обращайте внимание на то, чтобы эта комиссия была не слишком высокой в сравнении с конкурентами.

Удобство расположения фонда. Несомненным преимуществом НПФ будет его физическая доступность, то есть, наличие офиса фонда в вашем городе, для крупных городов — и в вашем районе. Так будет проще решать различные вопросы, которые могут возникнуть на протяжении всего периода сотрудничества.

Доступность информации. Думая, как выбрать НПФ, смотрите, чтобы у него был удобный и функциональный сайт, в идеале — с личными кабинетами вкладчиков, где можно было бы отслеживать прирост своих пенсионных накоплений и получать всю необходимую информацию, отчетность о деятельности фонда за каждый период.

Доходность — не самое главное

В заключение хочу обратить внимание на следующий момент: высокая доходность НПФ за какой-то определенный период сама по себе ни о чем не говорит. А если она слишком высокая — такого фонда вообще необходимо опасаться, и вот почему. Доходность определяется ростом тех финансовых активов, в которые инвестирует средства управляющая компания. Если в какой-то год эти активы так стремительно росли в цене, что привело к сверхдоходности, то в другие годы они легко могут не менее стремительно упасть.

Какой НПФ выбрать?

Поэтому, рассматривая, какой негосударственный пенсионный фонд выбрать, в идеале нужно знать, в какие финансовые инструменты он инвестирует средства вкладчиков, и сравнивать рост чистой стоимости единицы пенсионного взноса с изменением стоимости этих активов. Наиболее надежным при этом можно считать тот фонд, стоимость пенсионных накоплений которого растет даже тогда, когда, например, фондовый рынок падает. В этом случае можно утверждать, что в компании по управлению активами действительно работают профессионалы, которые способны защитить ваши средства от разного рода неблагоприятных финансовых колебаний рынка.

Теперь вы получили некоторое представление о том, как выбрать негосударственный пенсионный фонд. Желаю вам сделать правильный выбор, что будет служить надежной предпосылкой к обеспечению достойной старости.

Помните, что чем раньше вы позаботитесь о том, как обеспечить старость, тем меньше средств вам придется для этого потратить.

Ключевая задача инвестирования – обеспечить пассивный доход на пенсии. В связи с этим вопрос, касающийся негосударственных пенсионных фондов России актуален. Стоит ли доверять деньги НПФ? В данной статье рассмотрим существующие подводные камни, преимущества и недостатки НПФ, особенности сотрудничества с негосударственным фондом.

Принцип работы пенсионной системы

В мире существует два принципа организации пенсионной системы:

солидарная;
накопительная.

Суть солидарного – есть работающие граждане в стране, которые оплачивают содержание действующих пенсионеров. Система работает до момента, пока количество работающих граждан = числу пенсионеров, или не намного превышает. Когда в стране падает рождаемость, число работающих снижается, то пенсионная система солидарная работает на основе финансовой классической пирамиды. Те, кто первые вложили деньги смогут их вернуть назад, а последние подвергаются риску не получить выплаты.

Второй принцип – накопительный, когда из заработка работающего человека взимается определенная сумма, перечисляется на накопительные счета. Средства направляются на инвестирование, в активы которые считаются консервативными, и обеспечивают незначительную прибыльность. Данными деньгами на накопительных счетах управляет государство, Внешэкономбанк, или частные пенсионные фонды, негосударственные.

До 2014 в России все шло неплохо, до момента когда НПФ стало недостаточно денег на дорогостоящие командировки и элитную недвижимость, то есть якобы на выплаты пенсий. Было принято решение заморозить средства россиян. То есть те деньги, которые должны были перечисляться на накопительную часть, перебросить на текущих пенсионеров. Получается, что на данный момент негосударственные пенсионные фонды и Внешэкономбанк управляют деньгами, которые поступили с 2002 по 2013 год. Такие действия также не помогли.

В 2018 году пенсионный возраст в РФ пришлось повысить. Существуют разнообразные расчеты, относительно того, если бы пенсионный фонд более эффективно расходовал средства, не держал много сотрудников, не выстраивал офисы в разных городах РФ, возможно повышение возраста можно было отложить на десятилетия.

9 июля 2019 была ликвидирована государственная программа «Развитие пенсионной системы», которую начали разрабатывать в 2010 году. Из-за разногласий в финансировании, программу не утвердили. В марте 2014 года пытались утвердить программу через 2 месяца. Цель на 2018 год – увеличение пенсии в 2 раза прожиточного минимума пенсионеров.

средний прожиточный минимум на 2019 год 8 тыс. рублей;
средняя пенсия 2019 14 тыс.

Интересный факт, что прожиточный минимум для трудоспособного населения 11 тыс., для пенсионеров 8 тыс.

Ситуация в НПФ

Изменения внутри государственной пенсионной системы оказали гнетущее воздействие на негосударственные. Информация за 2018 год, впервые в истории средневзвешенная доходность, начисленная НПФ на счета клиентов, упала ниже нулевой отметки. Это связано с убыточной работой определенных фондов. В РФ осталось около 50 работающих негосударственных пенсионных фондов, в основном они консолидированы вокруг государственных банков. С одной стороны – это нехорошо, но в условиях современной России, чем ближе к государству, тем стабильней. Согласно статистике чуть больше половины НПФ смогли начислить гражданам дохода чуть выше инфляции 4,3%.

До 2018 НПФ существовали за счет платы за успех, за определенный процент который забирали от дохода, весной 2018 года лобби негосударственных фондов добилось того, что появилась фиксированная плата за управление. Размер оплаты не зависит от результата, которые показывает организация.

Фиксированная плата 0,75% средней стоимость активов ежегодно. Сумма не большая, но за определенный период фирма забирает внушительную долю прибыли.

Кроме платы за управление, взимается плата за успех. Размер, которого колеблется, и может достигать 15%. Необходимо понимать, что если организация отработала в убыток, плата за управление еще больше углубляет потери, в которых пребывает клиент.

Согласно статистике, в 2018 году организации, давшие нулевую доходность, в среднем выплатили себе премии свыше 33 млрд. рублей.

Накопления в негосударственных пенсионных фондах банков России пребывают под защитой ОСВ. Если НПФ обанкротиться, деньги будут возвращены. Нужно понимать, что клиент отдает деньги на определенный период, в это время в стране была инфляция, накопления обесценились. Как раз от инфляционной коррозии никто не защитит. НПФ обязаны ежегодно делать отчисления в ОСВ, это 0,00024% и резервы по пенсионному страхованию 0, 25%.

Статистика за 2018:

в ОПС фонды внесли 22 млрд рублей;
в ОСВ 3 млн рублей.

Данная страховка с одной стороны требуется, но с другой стороны она максимально не защищает от форс-мажорных ситуаций. В особенности нужно учитывать, что в данном случае речь идет о длительном инвестировании, поэтому без инфляции никуда.

Помните, что изменить НПФ можно не чаще чем 1 раз в 5 лет. Инвестиционная прибыль в большинстве случаев теряется. Правда, в ЦБ говорят, что введут определенные коррективы, возможно даже отметить ограничения. Поскольку это стало основой для создания мошеннических схем, когда людей насильно переводят в другую негосударственную организацию, а пенсионеры об этом даже не знают. Периодически следует проверять, где находятся накопления.

1 января 2020 года грозило введением индивидуальных пенсионных планов – данная система призвана сменить накопительную историю. Суть работы схожий, россиянин будет самостоятельно перечислять процент от зарплаты в фонды. Возможно, участие в системе ИПС будет добровольным, деньги можно будет забрать и заниматься управлением самостоятельно. Если такая возможность будет – это идеальное решение, позволяющее не делится своими доходами с организацией, которая использует их не эффективно.

НПФ предлагает разные коммерческие продукты, поскольку нужно заработать. Одним из которых выступает индивидуальный пенсионный план, самостоятельное накопление пенсии. Если ознакомиться с комиссионными издержками – это чрезмерно высокая оплата. Каждый при желании может самостоятельно составить базовый инвестиционный портфель, существуют ИНС, дающее право на получение налогового вычета. Также можно купить консервативные инструменты в виде ОФЗ или акции голубых фишек. Результат может быть и лучше, при этом вы экономите на комиссии.

- что они хотят сказать мне на самом деле?

- то, что я потерял, реально восполнить? И норма ли это?

Ответы представителя фонда с нашими разъяснениями

В ответ на Ваши обращения от 14.06.2018 АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что результат инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании определяется Фондом ежегодно по итогам окончания финансового года и отражается на пенсионных счетах клиентов не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года.

Наш перевод

Петр Петрович, на текущий момент между Вами и Фондом действует договор № ХХХ-ХХХ-ХХХ ХХ от 30.09.2016.
В соответствии со ст. 36.4 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» договор об обязательном пенсионном страховании вступает в силу со дня зачисления перечисленных предыдущим страховщиком средств пенсионных накоплений на счет нового страховщика. По договору, заключенному между Вами и Фондом в 2016 году, средства пенсионных накоплений поступили в Фонд 27.03.2017, тогда же договор вступил в законную силу.

Наш перевод

Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.

Наш перевод

Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.

Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.

Информируем, что в 2016 году к НПФ «БУДУЩЕЕ» были присоединены несколько негосударственных пенсионных фондов – НПФ «СтальФонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». В связи с такой реорганизацией Фонда доходность, начисленная на счет конкретного клиента, зависит от доходности того фонда, в котором он обслуживался до присоединения к НПФ «БУДУЩЕЕ», и варьируется до 11,56 %.
Также сообщаем, что результат инвестирования пенсионных накоплений в 2017 году составляет -3,98%.
Ситуация на рынке, спровоцировавшая отрицательные результаты инвестирования, является форс-мажорной, мы ожидаем, что она выровняется в ближайшее время. В соответствии с действующим законодательством результаты инвестирования могут быть как положительными, так и отрицательными, однако законодательством предусмотрено гарантийное восполнение пенсионных взносов, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. Снижение доходности связано, прежде всего, с санацией Банка «ФК Открытие», в ценные бумаги которого были вложены пенсионные накопления. Кроме того, значительно снизилась стоимость акций Банка ВТБ, что также повлияло на доходность тех фондов, которые вкладывали средства в его акции.

Наш перевод

Показатели за 2016 и 2017 год рассчитываются по разному принципу, но, в целом, картина понятна.

Скорее всего, имеется в виду солидарный результат инвестирования по всем объединившимся фондам.

В ответ на Ваше обращение Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» (далее – Фонд) сообщает, что по итогам 2017 года Фонд получил отрицательный финансовый результат от инвестирования средств пенсионных накоплений.
Информируем Вас, что в соответствии со ст. 36.2. Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» обязанностью Фонда является ежегодное определение результата инвестирования средств пенсионных накоплений по договорам об обязательном пенсионном страховании по итогам окончания финансового года и его отражение на пенсионных счетах застрахованных лиц не позднее окончания 1-го квартала года, следующего за отчетным, датой окончания предшествующего финансового года. В соответствии с вышеуказанным федеральным законом (ст. 3) результаты инвестирования средств пенсионных накоплений могут быть как положительными, так и отрицательными, однако для случая получения фондом отрицательного финансового результата инвестирования федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» (ст. 5) предусмотрено гарантийное восполнение Фондом в соответствии с требованиями действующего законодательства, препятствующее их уменьшению ниже установленной законом величины. При этом, обязанность по гарантийному восполнению не затрагивает случаи уменьшения накопленного инвестиционного дохода, если он еще не был «зафиксирован» («фиксация» осуществляется фондом один раз в 5 календарных лет в соответствии со ст. 36.2-1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ).

Наш перевод

Читайте также: